衍生金融工具
课程编码：18087B025100M1004Z
英文名称：Derivative Financial Instruments
课时：48
学分：3.00
课程属性：学科核心课
主讲教师：郭琨
教学目的要求
本课程为专业的必修课，目的是希望学生了解金融工程的基本思想和方法，掌握远期、期货、期权、互换等金融衍生品的基本结构、风险和定价，以及金融衍生品市场的发展现状和衍生品投资可能存在的机会和风险损失，使学生能够分析金融衍生品的投资收益和风险，为学生日后在金融机构就业、从事金融衍生品投资奠定基础。
预修课程
投资学
大纲内容
第一章 远期 7学时 郭琨
第1节 远期及期货的异同
第2节 远期利率协议
第3节 远期外汇合约
第4节 远期运费协议
第5节 案例1：中国远洋与FFA远期运费协议
第二章 期货 7学时 郭琨
第1节 期货合约简介（标准化合约、保证金交易、套期保值）
第2节 股指期货
第3节 国债期货
第4节 案例2：327国债期货事件
第5节 案例3：英国巴林银行倒闭
第三章 资产证券化 6学时 郭琨
第1节 MBS介绍（MBS的发行机构、MBS的特征、MBS的分类、MBS的定价）
第2节 美联储对MBS进行公开市场操作
第3节 ABS的分类
第四章 互换 7学时 郭琨
第1节 互换的定义与分类
第2节 利率互换及估价
第3节 货币互换及其估价
第4节 信用违约互换
第5节 案例4 ：高盛金融欺诈案
第五章 期权 7学时 郭琨
第1节 期权市场的机制
第2节 期权的交易策略
第3节 二叉树模型
第4节 Black-Scholes-Merton模型
第5节 股票指数期权定价
第6节 货币期权定价
第7节 期货期权定价
第8节 希腊字母的含义及期权套期保值策略
第9节 案例5：中信泰富炒汇巨亏事件
第六章 信用风险与信用评级 7学时 郭琨
第1节 信用风险
第2节 VaR模型
第3节 主权国家信用评级
第4节 公司信用评级
第5节 压力测试
第七章 房地产投资信托基金 7学时 郭琨
第1节 房地产（业）的特点
第2节 REITs简介
第3节 REITs案例
第4节 REITs在中国
教材信息
1、
期权、期货和其他衍生产品（英文版，第七版）
约翰.赫尔
2009年2月
机械工业出版社
参考书
1、
衍生工具@固定收益证券@房产抵押贷款证券手册（第五版）
罗伯特 E. 惠利@马特里尼@弗兰克.J.法博齐
2010年1月@2002年3月@2004年9月
机械工业出版社@机械工业出版社@上海人民出版社
课程教师信息
研究领域：气候与能源金融，虚拟经济与系统复杂性，大数据经济分析